Los activos intangibles no tienen una naturaleza física sin embargo pueden ser incluso más valiosos que los tangibles, por ello la Valoración de Intangibles es crucial para toda empresa.
Pero ¿Qué es una Valoración de Intangibles? ¿Cómo se realiza? ¿Quién la puede realizar?, descubra todos estos detalles aquí.
LA IMPORTANCIA CRUCIAL DEL CAPITAL INTANGIBLE, VALORACIÓN INTANGIBLES.
En un mundo que avanza por el camino digital, donde las ventajas competitivas clásicas son cada vez menos ventajosas y más difíciles de obtener, los activos intangibles son los que dotan a las empresas de valor genuino.
Todas las empresas deben conocer el valor y la composición de su capital intangible. Lo invitamos a descubrir hasta qué punto los activos intangibles son realmente importantes.
¿QUÉ ES EL CAPITAL INTANGIBLE? ¿TIENE ALGÚN VALOR?
El capital intangible está compuesto por todos aquellos bienes o elementos que no tienen componente físico y que contribuyen al funcionamiento y desarrollo de la empresa.
Pueden ser de muy diversa índole: comerciales (marcas, modelos de negocio, marketing), de producción (inventos, secretos industriales), intrínsecos a la empresa (reputación corporativa), etc.
El valor del capital intangible no se suele reflejar en el balance de la empresa, aunque la mayoría de empresas le atribuyen la importancia que tiene.
No existe normativa o legislación que regule la forma de valorar los activos intangibles, sin embargo, ignorar estos activos puede resultar en un serio perjuicio para la actividad de la empresa.
¿POR QUÉ DEBERÍA VALORARSE EL CAPITAL INTANGIBLE DE UNA EMPRESA?
Tener un registro de todos los activos intangibles pertenecientes a la empresa o, alternativamente, conocer el valor de un activo intangible particular que sea de interés específico.
- Negociar acuerdos de licencia o cesión con conocimiento del valor del bien cedido o licenciado.
- Obtener financiación basada en activos intangibles.
- Poder decidir la estrategia de la empresa en base a elementos que la diferencian de la competencia.
Y SI ES TAN COMPLICADO, ¿CÓMO SE VALORA?
Existen estándares de valoración nacionales e internacionales que TASSEN emplea en sus valoraciones.
La experiencia de nuestros profesionales y un equipo multidisciplinario nos permite brindar tasaciones de alto valor.
Existen métodos de valoración que son aceptados internacionalmente. Estos métodos se pueden resumir de la siguiente manera:
– Basado en el mercado, en otras palabras, basado en transacciones similares anteriores.
– Los basados en el coste de creación o sustitución de un activo intangible.
– Basado en ingresos, que a su vez pueden ser:
- Capitalización de utilidades históricas.
- Diferencial de beneficio bruto.
- Beneficios extraordinarios.
- Cálculo de ahorros en pago de regalías.
En TASSEN hemos desarrollado un método propio que aplicamos a cada caso concreto
¿Que es la valoración intangibles?
La valoración de intangibles es un servicio calificado que permite conocer el de todos aquellos activos que no son de naturaleza física, es decir no se pueden palpar.
Hablamos de patentes, derechos de autor y marcas, en algunos casos estos pueden converger por ejemplo un programa informático puede tener valor por su desarrollo, pero también por el derecho de autor.
Otros intangibles tipos de intangibles son: los derechos deportivos, el buen nombre de la empresa (good will) *, los secretos empresariales, el know how y demás conceptos que pueden representar el mayor activo de un negocio.
¿Qué es «Good Will»de una empresa?
El Good Will está referido al prestigio que puede tener una persona, empresa, establecimiento, producto o servicio en relación a otros.
Good will puede ser:
- Formado, cuando la reputación positiva importante se genera luego de un periodo de trabajo o servicio.
- Adquirido o comprado, cuando la reputación de una entidad se adquiere o se compra.
¿Qué es el Know How?
El equivalente del Know How en español podría ser el equivalente al “saber hacer” y es el termino que agrupa los conocimientos de una compañía, persona o ente
Es decir, todas esas experiencias o prácticas habituales que han llevado a saber hacer el determinado producto o servicio de manera exitosa.
Tanto el Good will como el Know How se pueden medir en términos económicos y es allí donde toma importancia la valoración de intangibles.
¿ Como se hace la valoración de los intangibles?
El papel de los bienes inmateriales o intangibles en la actualidad ha tenido un crecimiento significativo, de hecho, se han convertido en la principal fuente de valor de las empresas en el mundo.
Pero ¿Cómo cuantificar algo que no se puede ver?, algo que no existe en términos físicos…. parece bastante complejo.
Para asignar el valor a un activo intangible el primer paso es el reconocimiento de que se posee un activo que genera valor, aunque no sea un bien material.
Los enfoques utilizados para la medición de estos activos intangibles dependen del interés particular de la empresa, porque la valoración puede estar dirigida a:
- Evidenciar el valor de los intangibles en el valor actual de los negocios.
- Servir de soporte al objetivo corporativo con la finalidad de aumentar el valor de los accionistas.
- Administrar los activos intangibles para lograr su crecimiento a mediano y largo plazo.
- Proporcionar información útil para atraer nuevos inversionistas.
Correcta Valoración Intangibles.
Valorar intangibles que involucran el talento humano, el conocimiento, el capital intelectual o activos basados en tecnología, deben hacerse de la manera correcta,
De lo contrario los resultados serán poco fiables y afectarán de manera directa la administración y la toma de decisión no solo de los propietarios sino de acreedores o posibles inversores.
Métodos de valoración tradicionales y no tradicionales.
Para la valoración financiera de activos intangibles se pueden emplear la metodología tradicional y la no tradicional.
Métodos de valoración tradicionales
Con esta metodología la decisión se toma en el momento cero, se refiere a los métodos usados en la evaluación financieras de las empresas o negocios como:
- El Valor Presente Neto (VAN).
- Tasa Interna de Retorno (TIR).
- Tasa Interna de Retorno Modificada (TIRM).
- Valor Económico Agregado (EVA).
Métodos de valoración no tradicionales.
Se basan en la incertidumbre durante el tiempo este tipo de métodos permite la flexibilidad en la toma de decisión, tales como el método de opciones reales.
Una consideración importante es que la evaluación de proyectos que involucran flexibilidad futura no puede realizarse con las técnicas tradicionales del valor presente neto o tasa interna de retorno.
Valoración de activos intangibles ejemplos.
Existen diversos métodos que tienen en cuenta tanto aspectos cuantitativos como cualitativos, depende del criterio del valuador la aplicación de las variables.
La realidad es que la valoración de intangibles sobrepasa la simple aplicación matemática de un método específico.
No será igual valorar activos individuales e independientes relacionados con propiedad intelectual a aquellos que forman parte de un todo.
Por ejemplo, el prestigio “Good Will” se debe medir a partir del valor de otros activos asociados y se puede usar el valor residual para su cuantificación.
En el caso de otros activos se pueden valorar por metodologías que cuantifican el valor de reposición o reemplazo, quiere decir que se emplea el enfoque de costo.
Tipos de intangibles.
Existen diferentes autores que clasifican los intangibles de acuerdo a diferentes criterios, una categorización común es:
Capital humano:
Se refiere a los recursos intangibles que poseen los miembros de la organización, abarca habilidades, competencias y conocimientos de los individuos que integran la organización.
Capital estructural.
Refleja al “saber cómo” de la organización, se materializa a través de la manera como efectúan las cosas, interacción con el entorno y la capacidad para innovar.
Capital relacional.
Agrupa el valor generado para la empresa, las relaciones con el exterior, comprendiendo las relaciones entre clientes y proveedores, conocimiento de los canales de distribución, etc.
Clasificación de Activos Intangibles.
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Propiedad Intelectual. |
Activos de mercado |
Los Activos Humanos. |
Activos de infraestructura |
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Valoración de activos intangibles en empresas.
Los intangibles son activos no físicos que existen, pero no siempre poseen la capacidad de ser convertidos fácilmente en dinero y por ello estimarlos es todo un reto.
Aunque a veces son difíciles de detectar es conveniente identificarlos y cuantificarlos porque sus beneficios son importantes para la empresa, entre ellos:
- Contribuye la expansión, gracias a estos se pueden abrir nuevas perspectivas de negocio.
- Disminución de costes y mayores beneficios; pueden utilizarse para mejorar la producción.
- Mejoran la productividad; incentivan la mejoría en la productividad de los trabajadores de manera indirecta.
- Representan nuevas maneras de conseguir capital, de refiere a la cesión de derechos de uso de intangible, como por ejemplo las franquicias.
Valoración de intangibles marcas y patentes
Sobre las marcas….
Las fórmula común es que las marcas van experimentando crecimiento a través del tiempo y por ende su valor también crece.
Existen parámetros esenciales para medir el crecimiento de una marca tales como: lo resultados financieros, la respuesta del consumidor, ventajas competitivas hasta la conexión con su público objetivo.
La marca se puede considerar como el activo comercial e institucional más relevante en la gran mayoría de los sectores.
Si esta es robusta, una empresa o servicio se puede permitir precios mayores y márgenes más elevado de ganancia.
Valoración de patentes
Para valorar una patente se deben aplicar técnicas de valoración financiera de activos intangibles a tecnologías patentadas
Esta labor es esencial para las empresas e instituciones que presentan un alto grado de inversión en investigación y propiedad industrial.
También al momento de negociar una licencia tecnológica, donde es preciso cuantificar la patente para poder fijar las condiciones de la transacción.
Valoración de intangible software
Este proceso permite determinar el valor que tiene un sistema software considerando distintos aspectos como:
- El código fuente.
- Documentación.
- Tecnología.
- Nivel de calidad.
Aunque pueden considerarse muchos otros factores dependiendo del caso, este análisis permite a los clientes obtener un informe del coste que tiene un producto software específico.
Valoración de intangibles nic 38.
La Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 38 referenre a los “Activos Intangibles” se emplea para poder contabilizar estos activos.
Según la norma un activo intangible es un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física, pero para catalogarlo de esta manera debe cumplir estos criterios:
- Identificabilidad.
Un activo se puede considerar como intangible sólo cuando sea posible identificación es decir debe ser un activo que pueda venderse o cederse, arrendarse, intercambiarse u ofrecido su explotación.
- Control.
Aunque es un criterio difícil de entender, se habla de poseer el control de un activo si existe un dominio de poder sobre el mismo para obtener beneficios en la actualidad y futuro.
La forma más clara de probar este control es usando recursos legales como los contratos o patentes o demás recursos que se puedan presentar en un ente regulador.
- Genera beneficios.
Para que un activo intangible sea considerado como tal deben generar beneficios, de lo contrario no se puede considerar bajo esta denominación.
¿Donde valorar intangibles en España?
Tasaciones Tassen cuenta con peritos tasadores especializados en distintas materias, podemos asesorarle en la identificación y tasación de sus activos intangibles.
Recuerde que estos activos tienen gran significación para su empresa o marca y deben estar correctamente cuantificados para garantizar su evolución.
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